罗烈

高氏五兄弟，少时家遭巨变，流离失散，长大后，各有际遇，学成惊人武艺；惟五兄弟俱不相识，更不知大仇人就是无恶不作的胜龙庄主龙振风（田丰饰）。侠女燕来（郑佩佩饰）乃高氏兄弟父亲世交之女，奉严父遗命，找寻高家五兄弟，并交出“五虎齐心”武功秘笈，要五兄弟加以苦练，便可战胜龙振风……

明皇身染恶疾，驾崩在即，却无子可继帝位。皇姪世子杰本可继位，惜不成器，难当大任。皇弟徽王想起明皇曾与东宫宫女生有子女各一，现时藏匿于东阳县，遂命锦衣卫刘玄平寻找公主与王子的下落。刘玄平路上屡遭世子杰爪牙追杀，幸得侠士来如风相助。

生性豪爽的侠盗何真（汪禹 饰）到花街柳巷寻欢作乐，正好遇到了微服私访的康熙第十一太子勤亲王。两人同时看上了一位名妓，于是展开一番争斗；但是无论财势武功，何真都不是人家的对手。不过，勤亲王却因此喜爱何真的机智真诚，收他为徒。此时康熙皇帝即将传位，四太子力争得王位，派大内高手前来刺杀最有竞争力的勤亲王。何真此刻知道了勤亲王的真正身份，自告奋勇护送勤亲王回京，最后杀死了四太子派来的杀手。

元朝统一天下后，元人将宋丞相打入天牢，屡次诱劝其归顺，亦借机将抗元义士一网打尽。义士白鸭儿拯救途上，遇着乐何如，邀共同救国，但乐自认跟从白为图美色，救国非少数人所能为，拒绝后旋即逸去……

凌霄及关望龙同为天鹰镖局之镖师，二人武功卓绝，善于应变，深得镖局主人的器重。关望龙单恋主人孙女方燕，渴望赢得芳心，日后继承镖局，但方燕一缕情丝系于凌霄身上。关望龙迁怒凌霄，心中怀恨，竟与黑道中人金不换密谋劫镖，嫁祸凌霄。

“天下第一快刀”傅红雪（狄龙 饰）为报父仇，万里寻凶，期间七名凶手竟一一离奇暴毙。傅与好友叶开（刘永 饰）多番调查，发现七名凶手全部未死；他们合力在幕后操纵，让傅堕入圈套，好出面联手对付，傅之处境岌岌可危……

江湖各派推举为“武林之尊”的修德武馆，被胸怀野心的朱天翔踢馆捣乱，幸得少主人徐近武打退。朱天翔得知韩氏三姐妹若兰、如玫、晓莲家藏有威力惊人的玄铁神剑，若能夺得，武馆必败，遂以花言巧语哄骗神剑。

天下“第一快刀”傅红雪（狄龙 饰）击败燕南飞（罗烈 饰），成为武林第一。其后，两人被杀手追杀。名妓（恬妮 饰）介入再掀起一场风波。傅、燕两人加入到对天下七大武器之首的“孔雀翎”的争夺之中。燕南飞被杀，傅红雪追查真相，一番苦斗后，傅红雪撕下对方人皮面具。

这部金庸电影共分上、下集，此为1978年版本的下集大结局，由楚原改编及执导，主题曲由顾嘉辉作曲、黄霑作词、罗文主唱。主要人物由井莉饰赵明、尔冬升饰张无忌、余安安饰周芷若、徐少强饰明教青翼蝠王韦一笑、王戎饰明教光明左使杨逍、郑丽芳饰小昭、文雪儿饰殷离、韦弘饰明教护法范遥。剧情主线在于明教教主张无忌、峨嵋派掌门周芷若与元朝汝阳王之女赵明的三角恋，以及倚天剑屠龙刀个中秘密的最后答案，而赵敏的最后去向亦为影迷所关心的焦点。

武林正宗日月会总舵主洪钟，被与强敌勾结的镇西府大将军吕强所杀，各路英雄同赴龙灵寺，迎接新舵主沈秉义密谋抗敌大计。期间，女侠葛黛云及维族女丝丝、蒙蒙同时倾慕沈秉义，而沈秉义以国事为重，无心谈儿女私情，率领众英雄与敌人展开血战。